엔비디아, 다음 분기 매출 1080억 달러 전망…중국 매출은 제외했다

핵심 답변

NVDA가 화제가 된 직접적인 계기는 2026년 8월 26일 발표된 NVIDIA의 FY2027 2분기 실적이다. 회사는 2분기 매출 962억2100만 달러를 기록했다고 발표했다. 이는 전년 동기 대비 106% 증가한 수치다.

가장 큰 축은 데이터센터였다. FY2027 2분기 데이터센터 매출은 890억 달러로 전년 동기 대비 117% 늘었다. AI 인프라 수요가 여전히 엔비디아 실적의 중심에 있다는 점이 다시 확인된 셈이다.

왜 지금 화제인가

엔비디아는 FY2027 3분기 매출을 1080억 달러에서 상하 2% 범위로 전망했다. AP는 이 전망이 애널리스트 전망 1048억6000만 달러보다 높았다고 보도했다.

동시에 중요한 단서도 있었다. 엔비디아는 FY2027 3분기 전망에 중국 데이터센터 컴퓨트 매출을 가정하지 않았다고 밝혔다. 즉, 다음 분기 1000억 달러대 매출 전망은 중국 데이터센터 컴퓨트 매출을 포함하지 않은 조건에서 제시된 것이다.

확인된 실적 수치

FY2027 2분기 NVIDIA의 GAAP 희석 EPS는 2.46달러, 비GAAP 희석 EPS는 2.22달러였다. AP는 조정 EPS 2.22달러가 FactSet 기준 월가 컨센서스 2.09달러를 웃돌았다고 보도했다.

순이익은 596억8800만 달러로 전년 동기 대비 126% 증가했다. 총마진 전망도 공개됐다. NVIDIA는 FY2027 3분기 GAAP 및 비GAAP 총마진을 74.0%에서 상하 50bp 범위로 예상했다.

시장 반응의 갈림길

실적 자체는 강했지만, 주가 반응은 단순하지 않았다. IBD는 실적 발표 직후 총마진 전망 우려로 NVIDIA 주가가 처음에는 하락했으나, 이후 AWS 관련 발표 뒤 반등했다고 보도했다.

Axios는 CFO Colette Kress가 FY2028 매출을 약 70% 성장시킬 것으로 전망했다고 전했다. 또 이 전망 이후 NVIDIA 주가가 시간외 거래에서 상승했다고 보도했다. 이번 NVDA 검색 상승은 실적 발표, 1000억 달러대 다음 분기 매출 전망, AI 데이터센터 수요 전망, FY2028 성장 전망이 결합된 시장 이벤트로 해석된다.

알아둘 점

엔비디아는 Vera Rubin 플랫폼이 CoreWeave, Google Cloud, Microsoft Azure, Oracle Cloud Infrastructure, Nebius 등 파트너 환경에서 양산 램프업 중이라고 밝혔다. 이는 데이터센터 성장과 AI 인프라 투자 기대를 뒷받침하는 요소로 제시됐다.

다만 이 내용은 투자 판단이나 매수·매도 권유가 아니다. 시간외 주가 흐름, 애널리스트 컨센서스, 중국 데이터센터 컴퓨트 매출 관련 조건은 보도 이후 달라질 수 있다.